09具战略性的**行业 激发涂料业率先崛起

    在2008年创出历史**大跌幅之后，2009年市场处于风云变幻之际，也是**有可能出现战略性机会的历史时期。我们统计了全部23个行业以及子行业数据，从基本面、政策面、技术面精选出政策受益、直接注资、专业化重组等可能会在今年市场中有所表现的三大主流热点和**机会板块，供投资者参考。

    政策受益板块率先崛起

    4万亿政策推出后，整个A股市场的流动性被彻底激活，从今年1月1日起，众多振奋人心的新政措施将开始正式实施，二级市场的相关板块也将进入风云际会之时。从时间之窗和政策受益程度两方面观察，我们认为2009年医改政策和四万亿投资将导致医药板块和机械特别是铁路建设板块率先活跃。

    今年开年的**件政策盛事就是医改方案的规划与实施，医药板块可能迎来"开门红"。按照国务院关于进一步扩大内需促进经济增长重大战略部署，基层卫生基础设施建设作为重要民生工程建设列为新增1,000亿元中央投资安排的重要领域，安排专项投资48亿元。按照优先安排拉动面广、产业链长、能尽快启动实施项目的原则，国家计划新增48亿元安排支持农村卫生服务体系建设。同时，改革开放以来的30年，医药工业的年均增长速度在18%左右，无论是出口还是国内市场，总体上一直呈现出工业生产快速增长，企业效益稳步改善的良性发展，2008年前8月累计利润总额460.09亿元，同比增长了39.82%，创出3年来新高。由于医药板块资金参与程度较高，随着医改方案的规划与实施，医药板块可能成为2009年热点板块的排头兵。

    除了医药板块外，机械板块和铁路建设板块也是**受关注的政策受益焦点行业之一。机械行业的细分子行业受本次4万亿投资计划的影响的较大，其中，受益于铁路和电网的投资规模巨大，铁路装备制造业和输配电行业有可能迎来新一轮的景气高峰，我们认为，这两个细分行业是典型的反周期行业。另外，工程机械也将在一定程度上受益，延缓行业下滑的趋势，长期来看，机床、军工等装备制造业也将受益于本次的4万亿投资计划，建议重点关注铁路建设子行业。

    直接注资激发市场潜能

    除了重大政策改革和4万亿投资拉动外，今年政策面引人注目的措施还有"直接注资"，如我国对航空业的直接注资以及国际上对汽车业的注资等。直接注资能够使得相关行业在经济下滑期间获得宝贵的现金流，同时在经济恢复周期当中获取崛起的力量。一旦2009年市场有所反弹，获得直接注资的行业将有可能成为出其不意的黑马板块。