建筑材料价格上涨 水泥股仍可持有

水泥价格小幅上涨，淡季即将结束，旺季马上来临，华东华南区域水泥价格正在筑底，并准备4 季度的旺季涨价。综合来看，9~12 月水泥价格会上涨，但是涨幅弹性可能不大。不过目前有一点确定的是，无论今年涨价幅度多大，下半年华东地区企业的吨毛利都很难超越去年同期水平，企业盈利增速将呈回落趋势;结合基本面因素，考虑到股价已有一定涨幅，我们仍维持行业整体“持有”评级，建议关注基本面在底部的金隅股份和冀东水泥。

其他建材，我们认为有结构性机会;预期今年下半年到明年上半年，我们建议重点关注个股标的：长海股份(玻纤行业景气度回升+重组整合+新产品放量)、方兴科技(新产品放量带来业绩拐点+混合所有制改革先锋+快速扩张期)、东方雨虹 (快速扩张市占率提升+原材料价格下降)。