钢材价格下周预测：库存回升 钢价波动

受传统的节日拉涨的惯性影响，钢材市场主流品种市场价格在小幅波动调整后再次大幅拉涨。目前成本对钢价的支撑力度持续减弱，但随着粗钢产量回落和钢铁下游需求的回暖，供需矛盾压力得到进一步改善，但钢材社会库存的快速回升也会带来短期压制，预计短期国内钢材市场将维持小幅波动调整的局面。

据兰格钢铁信息研究中心周价格预测模型数据测算，下周(2012.10.15-10.19)国内钢材市场价格将小幅波动调整，长材市场将小幅回调，而板材市场价格将涨跌互现。兰格钢铁价格综合指数预计在148.4点附近波动，平均回调1.5点左右，钢材均价在3860元左右(详见图1)，平均波动幅度30-50元左右;兰格钢铁价格长材指数预计在167.3点附近波动，回调2.2点左右;兰格钢铁价格板材指数预计在125.2点附近波动，回调1.1点左右。

 

 

图1 兰格钢铁价格指数变化趋势图

从兰格钢铁信息研究中心市场调查来看，预计下周(2012.10.15-10.19)国内长材市场价格将小幅回调，而板材市场价格将涨跌互现;原材料市场价格将涨跌不一，铁矿石和钢坯市场价格将维持基本稳定，废钢市场价格将大幅回调100元，焦炭市场价格将小幅上涨20元(详见表1)。

表1 2012年第42周(10.15-10.19)部分地区17类44个规格品种市场价格预测

单位：元∕吨

品种名称代表品规格主要销售市场实际价格预测价格预测价格涨跌

12年39周12年41周12年42周

3.1 废钢重废≥6mm上海241026102510↓100

3.2 废钢重废≥6mm唐山240025502450↓100

5.2 高线HPB235 Φ8mm天津九江348036303550↓80

6.1 三级抗震螺纹钢HRB400E Φ18mm北京河钢366037603700↓60

6.2 三级抗震螺纹钢HRB400E Φ18-25mm天津敬业366038003750↓50

7.1 热轧卷Q235 5.5*1500*C上海沙钢361037503700↓50

8.1 冷轧卷SPCC 1.0*1250*C天津唐钢435044504400↓50

8.2 冷轧板ST12 1.0*1250*2500北京鞍钢460046504600↓50

8.3 冷轧卷SPCC 1.0*1250*C邯郸邯钢426043504300↓50

9.3 容器板Q345R 16-20mm天津天钢398040804030↓50

7.2 热轧卷Q235 5.5*1500*C天津唐钢357036703630↓40

5.1 高线HPB235 Φ8mm北京河钢358036803650↓30

7.3 热轧卷Q235 5.5*1500*C邯郸邯钢350036503620↓30

9.1 中厚板Q235 20mm天津天钢340034803450↓30

9.2 中厚板Q235 14-25mm邯郸邯钢345035203500↓20

9.3 低合金板Q345 16-25mm邯郸邯钢365037203700↓20

11.3 焊管Q235 4寸(3.25)唐山京华370038703850↓20

1.1 铁矿石65-66%酸粉干基唐山960990990→

1.2 铁矿石63.5%印度矿日照港830870870→

4.1 钢坯Q235 普碳150方坯唐山313033103310→

4.2 钢坯20MnSi 低合金150方坯唐山325034303430→

4.3 钢坯Q235 普碳150方坯邯郸315033503350→

10.1 热轧带钢Q195-235 2.5*(145-162)唐山瑞丰340035803580→

10.2 热轧带钢Q195-235 2.5-3.5*(232-355)唐山瑞丰355036603660→

11.1 焊管Q235 4寸(3.75)北京京华/友发383039803980→

11.2 焊管Q235 4寸(3.75)天津友发383039703970→

13.1 工字钢Q235 16#唐山鼎金355037203720→

13.2 槽钢Q235 10-16#唐山远东353036703670→

13.3 角钢Q235 50*50*5唐山正丰348036703670→

16. 镀锌板SGCC 1.0*1250*C天津首钢465047204720→

17.2 彩涂板CGCC 0.47*1000*C博兴汇金500051505150→

2.1 焦炭二级冶金焦临汾113011301150↑20

2.2 焦炭二级焦炭唐山128013301350↑20

10.3 热轧带钢Q235 3.5以上*735邯郸纵横355036803700↑20

12.1 无缝管20# 108*4.5天津410042004250↑50

12.2 无缝管20# 108*4.5上海410042004250↑50

12.3 无缝管20# 108*4.5聊城405041004150↑50

15.1 碳结钢45# Φ16-45石家庄凌钢350035503600↑50

15.2 碳结钢45# Φ16-40北京凌钢345035503600↑50

15.3 合结钢40Cr Ф20-70北京首钢390039003950↑50

17.1 彩涂板CGCC 0.47*1000*C天津新宇510051005200↑100

14.1 不锈钢卷304/2B 3.0*1219*C无锡太钢190001880019000↑200

14.2 不锈钢卷304/2B 2.0*1219*C淄博太钢188001880019000↑200

14.3 不锈钢卷304/2B 2.0*1219*C佛山太钢190001880019000↑200

1. 本周国内钢材市场大幅拉涨

2012年第41周(10.8-10.12)兰格钢铁(LGMI)综合价格指数达到149.9点，周环比上升3.00%，较去年同期下降18.33%。其中，LGMI长材价格指数为169.5点，周环比上升2.99%，较去年同期下降18.38%;LGMI板材价格指数为126.3点，周环比上升3.02%，比去年同期下降18.26%(详见图1)。

据兰格钢铁信息研究中心市场监测的部分地区17类44个规格品种的价格数据显示：2012年第41周(10.8-10.12)主要钢材品种市场价格大幅拉涨，与上周相比，上涨品种大幅增加，持平品种有所减少，下跌品种大幅减少。其中38个品种上涨，比上周增加21种;4种持平，比上周减少7种;2个品种下跌，比上周减少14种。国内钢铁原料市场价格大幅上涨，焦炭市场价格稳中小幅上涨50元，废钢市场价格大幅上涨150-200元，铁矿石市场价格小幅上涨30-40元，钢坯市场价格大幅上涨180元。

2. 本周全国钢材社会库存由降转升

目前全国钢材社会库存由降转升，其中建材和板材库存均由降转升。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：10月12日，全国钢材社会库存量为1349.84万吨，比上周上升49.47万吨。从分品种来看：全国线材社会库存量为116.99万吨，比上周上升14.79%;螺纹钢社会库存量为504.60万吨，比上周上升4.28%;盘螺社会库存量为31.89万吨，比上周上升1.64%;热轧卷板社会库存量为389.23万吨，比上周上升1.46%;冷轧卷板社会库存量为160.58万吨，比上周上升0.46%;中厚板社会库存量为146.55万吨，比上周上升3.48%。

3. 本周钢材期货市场震荡走高

2012年第41周(10.8-10.12)螺纹钢期货市场震荡走高，但在上行的过程中，螺纹也隐现了一些负面的东西，上涨逐渐乏力。本周周结算价上涨42点，延续了节前一周大涨后的上涨态势，但涨幅有所收窄，快速释放的力量逐步有衰竭的迹象。本周主力合约101万手，增13.5万手，仓位再度回到100万手上方，可见资金对于螺纹的簇拥并没有冷却，持仓的逐步放大再度酝酿中级别的行情。

4. 关注近期影响钢材价格的因素

宏观经济：

9月中国制造业PMI为49.8% 自5月以来首现回升

10月1日，中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心发布的9月份中国制造业PMI为49.8%，比上月回升0.6个百分点，该指数自今年5月份以来首现回升。主要分项指数当中，只有个别指数略有下降，多数指数均不同程度回升，尤其是新订单指数、原材料库存指数等主要先行指数回升明显，显示国家稳增长的政策措施效应逐渐显现，经济运行逐渐筑底趋稳，为四季度经济稳定增长奠定了较好基础。从11个分项指数来看，只有产成品库存指数、从业人员指数、供应商配送时间指数略有下降，其余指数均不同程度回升。分行业来看，农副食品加工业、纺织服装服饰业、食品及酒饮料精制茶制造业、烟草制品业等8个行业高于50%;电气机械器材制造业、通用设备制造业、非金属矿物制品业、黑色金属冶炼及压延加工业、纺织业等13个行业低于50%。

中国9月汇丰制造业PMI小幅回升

汇丰(HSBC)周六(9月29日)公布，中国9月汇丰制造业采购经理人指数(PMI)终值上修至47.9，脱离8月创下的41个月以来**低水平。中国9月汇丰制造业PMI初值为47.8，8月终值为47.6。由于中国主要贸易伙伴需求仍较疲软，9月新出口订单分项指数降至44.9，为42个月**低水平。9月投入价格和产出价格指数连续第五个月位于50下方，但双双较上月稍有回升。当月就业指数连续七个月处于荣枯分水岭之下，但较前月有所回升，近85%的多数受访厂商表示，就业水平基本不变。

发改委密集批复15个海外投资项目 能源项目占半

据国家发改委官网消息，国家发改委集中批复了15个海外投资项目，创今年以来新高，涉及能源、金融、通信、基建等领域，其中能源项目就有7个，包括三个太阳能光伏项目、一个镍矿项目、一个石油公司收购项目，另外两个是输电线和电力项目。此外，还有基金、橡胶、基建、货船、轮胎、通信项目各一个，另外有两个工业类的股权收购项目。

原料供应：

废钢铁加工行业准入条件公布

工信部10月11日公布《废钢铁加工行业准入条件》，对从事废钢铁加工企业在布局与建设，工艺、规模、设备以及产品质量等方面提出明确要求。

“准入条件”全面提高了废钢加工行业的准入门槛。其要求：新建废钢铁加工配送企业年废钢铁加工能力必须在15万吨以上;到2014年底，改造、扩建废钢铁加工配送企业年废钢铁加工能力应达到10万吨以上。新建废钢铁加工配送企业要求厂区面积不小于3万平方米，土地使用手续合法(租用合同不少于15年)，作业场地不小于1.5万平方米。改造、扩建废钢铁加工配送企业要求厂区面积不小于2万平方米，土地使用手续合法(租用合同不少于15年)，作业场地不小于1万平方米。新建及改扩建废钢铁加工配送企业加工生产系统综合电耗应低于30千瓦时/吨废钢铁，新水消耗应低于0.2吨/吨废钢铁。

“准入条件”还要求，在国家法律、法规、规章和规划确定或县级及以上人民政府规定的自然保护区、风景名胜区、饮用水源保护区、基本农田保护区和其他需要特别保护的区域内，居民聚集区和其他严防污染的企业周边1公里内，不得新建废钢铁加工配送企业。已在上述区域投产运营的废钢铁加工配送企业要根据该区域规划要求,在一定期限内,通过依法搬迁、转产等方式逐步退出。

行业动态：

9月份钢铁流通业PMI 53.2% 进入扩张区间

10月1日，兰格钢铁信息研究中心发布的2012年9月钢铁流通业PMI为53.2%，比上月回升7.6个百分点，进入扩张区间，显示钢铁市场进一步好转。从钢铁流通业PMI与钢价的先行关系看，短期市场将有所好转，钢价将继续回升。从各分项指数看，9月份10项分指数较上月出现不同程度的回升，其中五项进入扩张区间，五项仍处收缩区间。主要分项指标中，销售量指数、总订单指数和采购意愿指数继续回升，并进入扩张区间;库存指数、融资环境指数和走势判断指数仍处收缩区间。9月份的数据显示，进入10月，中国钢铁市场需求进一步转好，钢铁产品供需矛盾得到缓和，钢铁企业信心好转，后期钢价有望继续回升。因钢铁市场仍面临主体需求尚未放开、贷款环境紧张的局面，10月钢价持续回升动力不足，仍存下行风险。

9月下旬全国粗钢日均产量旬环比下降0.74%

据中国钢铁工业协会统计数据显示，2012年9月下旬重点大中型企业粗钢日均产量为150.9万吨，旬环比下降0.9%;预估9月下旬全国粗钢日均产量为184.28万吨，旬环比下降0.74%。

80户大中钢企前八月利润为负

据中钢协统计数据显示，1-8月份，纳入钢协统计的重点大中型钢铁企业累计销售收入23686.09亿元，比去年同期下滑6.21%，利税431.22亿元，比去年同期下滑66.8%，利润总额-31.84亿元，同比下滑104.22%。其中，8月当月销售收入2794.5亿元，利税0.95亿元，利润收入-41.96亿元，盈利状况下滑至年度**低点。纳入钢协统计的80户大中型钢铁企业中，8月份亏损企业数量已经过半，达到44家。8月份当月纳入钢协统计的重点大中型钢铁企业销售利润率为-1.5%，而1至8月累计销售利润率为-0.13%。

河北省重点钢企1-8月利润同比加速下滑

据河北省冶金行业协会统计数据显示，1-8月份，河北省入统的64家(共68家)重点钢铁企业累计利润同比加速下滑，前8月份累计利润实现17.98亿元，比去年同期的155.04亿元降低88.41%。当月利润总额从7月份的亏损1.14亿元骤降到8月份亏损16.32亿元。 其中，1月-7月份，河北省钢铁工业完成利润81.67亿元，同比降低52.75%，利润率下降至1.19%，虽高于全国平均水平，但仍处于极低的状态。按照河北省公布的数据，当前河北炼钢产能为2.86亿吨，照此计算，今年上半年河北粗钢产量为9396.96万吨，产能利用率只有65.7%，处于严重的产能过剩状态。

上期所螺纹期货12日收盘下跌主力合约跌0.11%

上期所螺纹钢主力1301合约12日早盘以3,638元/吨开盘，随后价格全天呈现盘中震荡下跌走势，全天**低3,616元/吨，**高3,671元/吨，报收于3,638元/吨较上一交易日(11日)结算价跌4元/吨，成交1,924,836,持仓量1,010,092手，减53,074手。

下游需求：

我国将继续发展高铁 总里程将达1.8万公里

国务院新近印发的《“十二五”综合交通运输体系规划》提出，中国将在2015年贯通“四纵四横”的高铁网络，并建设相关辅助线、延伸线和联络线。铁道部表示，届时中国高铁总里程将达到1.8万公里。高速铁路是指时速在200公里以上的铁路，目前中国高铁运营里程为6894公里。《规划》还提到，届时基本建成国家快速铁路网。时速在160公里以上的快速铁路线路将达到4万公里以上，比“十一五”(2006-2010)末期翻番，基本覆盖50万以上人口城市。

1-8月我国内燃机行业工业总产值1102.32亿元

据统计，今年8月，我国内燃机行业的工业总产值及工业销售产值的同比增速均比上月有所小幅下滑，出口交货值的同比增速则有大幅度上涨。与此同时，工业总产值、工业销售产值的环比增速均比上月有大幅度的上升，从负增长转为正增长。出口交货值的环比增速也比上月有所上升。1~8月，全国内燃机行业累计完成工业总产值1102.32亿元，同比增长-2.36%;实现累计销售产值1100.02亿元，同比增长-1.82%;1~8月行业累计产销率为99.79%。行业实现出口交货值77.14亿元，累计同比增速为14.94%。全国共生产发动机100129.55万千瓦，累计同比增速为2.01%;其中，汽车用发动机产量为84879.52万千瓦，增速由上月的8.07%下滑至7.65%。

9月份铁路基建投资同比大增111%

据铁道部统计中心数据显示，9月份国内铁路固定资产投资达726.58亿元，同比增长92.7%，环比增长52.7%;其中基础建设投资642.77亿元，同比大幅增长111%，环比增长63.8%。2012年1-9月，国内铁路固定资产投资达3441.56亿元，较2011年同期下滑13%;其中铁路基础建设投资2902.51亿元，与去年同期相比减少548.28亿元。

汽车销量8个月来首现回落

据中国汽车工业协会统计数据显示，9月汽车产销整体表现不理想，累计增速在连续8个月提高后首次出现回落，并再次低于上年同期水平。当月汽车产销166.09万辆和161.74万辆，比上月分别增长10.6%和8.2%，生产比上年同期增长3.7%，销售比上年同期下降1.8%。1-9月汽车产销1413.12万辆和1409.23万辆，比上年同期分别增长5%和3.4%，增速比1-8月分别下降0.2和0.7个百分点。