机械、电力板块“超靓” 季报闪耀市场

截至１０月２７日，已经有９４０家上市公司披露了第三季度报告。我们统计发现，上市公司第三季度业绩相对于第二季度有明显增快迹象，剔出无效数据后，有７０多家上市公司业绩环比增速达到５０％以上，**高环比增速高达５２０％，大大超出市场预期。这些公司主要分布在机械、有色、石化、医药、电力、信息技术等多个行业，尤其以机械和电力行业**为突出，后期将为市场带来**。 机械：高增长公司的“集中营” 由于行业景气程度较高，机械行业三季度业绩环比增长在５０％的公司较多，包括：哈飞股份、大冷股份、广船国际、�潱樱陨戏纭⑽逯廾髦椤⒘υ匆貉埂⑼蛳蚯�潮、京山轻机等，成为证监会行业分类中高增长公司**为集中的一个行业。 数据显示，今年１至７月�熚夜�机械工业生产销售形势良好�熑�行业共完成工业总产值２９４４５．４７亿元�煴热ツ晖�期增长２９．４７％；全行业完成销售产值２８５４３．３０亿元�熢龀ぃ玻梗�０２％。１至７月�熁�械工业１３个行业中有７个行业产值增幅均保持在２９％以上�煼直鹗桥┗�行业、工程机械行业、机床工具行业、电工电器行业、通用基础件行业、食品包装机械行业和汽车行业。其中�煿こ袒�械和汽车行业是去年年初宏观调控政策影响较大的行业�熃衲昊厣�强劲�熢鏊俅锏剑常埃ヒ陨稀８鞣矫媸�据均显示，机械行业下半年景气程度较高，行业整体增长值得期待。 电力：将为市场带来** 电力行业是传统的周期性行业，但从**新数据和上市公司季报来看，整个行业的同比增速和上市公司的环比增速明显好于预期，闽东电力、京能热电、文山电力、Ｓ钱江水、粤电力Ａ、内蒙华电、华能国际等多家公司利润环比增幅较高，具体的数据介于６４％－２６２％之间，而这一数据尚未在市场当中反映出来，可能存在一定的机会。 数据显示，１－８月份，全国发电量累计达到１７８３２．５亿ＫＷＨ，同比增长１２．７％。其中火电１４８７６．４亿ＫＷＨ，水电２５５７．９亿ＫＷＨ，分别同比增长１３．８％和８．８％。８月份火电单月发电量增速高达２１．４％，超出预期。主要原因有：电力需求旺盛，高耗能行业各自产品高需求和非电成本下降使得其用电量仍可保持较高增速；水电因来水不佳，水电“短缺”为火电机组腾让出一定市场份额；从月度发电数据来看，０６年水电发电增速为三年来**低水平。火电机组受益，发电份额增多，８月份单月发电增速达到２５％，创同期历史**高水平。在二次煤电联动电价上调、煤价较去年同期略有下降的利好背景下，我们对火电机组持相对乐观预期，达到２５％－３０％左右，其中的机会值得投资者把握。