钢来钢往钢铁研究院专家带您解析现货衍生品贸易模式策略

为帮助黑色大宗产业链上、下游的从业人员了解近期宏观环境,钢材现、期货走势,钢来钢往“钢铁研究院”于6月18日下午15:00开启了新一期的直播节目,特邀嘉宾韩烨辉老师将围绕钢材现货、衍生品贸易模式以及如何用衍生品贸易规避风险为大家做了详细的介绍和讲解。

韩烨辉,人民大学金融工程硕士,北京黑金时空科贸有限公司负责人,钢铁行业资深分析师,特许金融分析师,金融风险管理师。10年钢铁行业研究交易经历,对钢铁行业及其上下游有深入研究。对套期保值,基差点价,远期交易,含权贸易等期现交易模式有着丰富的经验和独到见解。

韩烨辉老师解释了基差贸易的核心逻辑,即统计套利,它指的是如果期现价差出现了严重偏离的情况,便会向合理的价格回归的一种规律现象。因而,我们可以利用期货市场价格来固定现货交易价格,将转售价格波动风险转移。韩烨辉老师指出,在进行基差贸易时,企业需要具备现货处理能力,交割能力以及财务管理能力。

基差点价指的是现货贸易中贸易商对现货的定价基于“期货价格+基差”而确定的交易,它可以为买家提供自主定价的能力,同时赚取额外的基差收益。在传统的期现基差贸易中,由于现货买卖能力受限,很多参与者不能在理想的位置建仓、平仓。而通过基差点价的模式,参与者可以让期现货的建仓、平仓更加统一,从而更及时的捕捉到理想的价差。

接下来,韩烨辉老师介绍了远期交易的优缺点及其应用策略。远期交易的实质是对现货贸易市场的一种补充。期货市场作为标准化的交易工具,目前已经不能满足市场的交易需求,尤其是各种投机、套利策略的创新,对各类现货的定制化远期交易需求越来越多。

远期交易的优点是它可以根据各类基差、价差衍生出多种交易套利的策略,缺点在于它的违约风险比较高,而且由于目前的市场参与度不高,对手盘也有限。目前,针对远期交易的特点,钢来钢往推出了远期商城,平台用户支付一定比例保证金后,即可锁定远期货物及价格,周期灵活可选,平台将全程担保交易。钢来钢往的远期商城不仅可以zui大限度的规避违约风险,而且报价也更加透明。

zui后,韩烨辉老师为大家详细讲解了含权贸易。含权贸易指的是将衍生品结合进现货贸易的一种新型贸易模式,它可以将期权及期权组合转换成现货定价方式,并在现货购销合同中予以体现,协助企业管理价格风险。含权贸易可以帮助产业链上游固定基差,锁定销售价格,帮助产业链中、下游锁定采购价,从而满足产业链上下游提升销售收入,降低采购成本的需求。

基差交易、远期交易以及含权贸易等期现结合交易模式可以在大宗商品价格大幅波动的情况下,帮助企业采购和钢材销售提供更多元的解决方案,熨平利润曲线,规避极端风险,从而为企业的稳定经营提供保障。更多钢来钢往衍生品业务请详询客服热线: 400-878-6969。

“钢铁研究院”是由定位于智慧钢铁产业互联网平台的钢来钢往推出的一档系列直播节目,旨在打开钢铁产业发展新业态,促进钢铁产业的健康智能发展。“钢铁研究院”每期直播节目都将邀请行业资深大咖、重磅嘉宾,针对行业宏观环境、钢铁产业数据以及创新技术,共同分析、探讨钢铁产业上下游的发展。